上海龍旗科技 H 股全球發(fā)售啟動 全球發(fā)售 5226 萬股 1 月 22 日預(yù)計掛牌港交所

    2026 年 1 月 14 日，全球領(lǐng)先的智能產(chǎn)品和服務(wù)提供商上海龍旗科技股份有限公司（以下簡稱 “龍旗科技”，A 股代碼：603341）正式啟動 H 股全球發(fā)售，擬在香港聯(lián)合交易所主板上市，股份代號為 9611。本次全球發(fā)售采用全電子化申請程序，投資者可通過指定渠道參與認(rèn)購，預(yù)計 H 股將于 2026 年 1 月 22 日正式開始買賣。

    龍旗科技本次 H 股發(fā)行上市工作已歷經(jīng)多輪推進(jìn)。2025 年 6 月 27 日，公司向香港聯(lián)交所遞交發(fā)行上市申請并刊發(fā)相關(guān)資料；同年 12 月 9 日，獲得中國證券監(jiān)督管理委員會境外發(fā)行上市備案確認(rèn)；12 月 17 日，香港聯(lián)交所上市委員會舉行上市聆訊審議本次申請；后續(xù)公司陸續(xù)完成申請資料更新及聆訊后資料集刊發(fā)等工作，為本次招股說明書的正式刊發(fā)奠定基礎(chǔ)。

    據(jù)公告披露，本次 H 股招股說明書是依據(jù)香港相關(guān)法律法規(guī)及香港聯(lián)交所、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會的規(guī)范要求編制，其中部分內(nèi)容（包括但不限于按國際會計準(zhǔn)則編制的會計師報告）可能與公司此前根據(jù)中國法律法規(guī)準(zhǔn)備或刊發(fā)的文件存在差異。

    全球發(fā)售核心詳情

    本次全球發(fā)售的發(fā)售股份數(shù)目為 52,259,100 股 H 股（視超額配股權(quán)行使情況而定），其中香港公開發(fā)售股份數(shù)目為 5,226,000 股 H 股（可予重新分配），國際發(fā)售股份數(shù)目為 47,033,100 股 H 股（包括不多于 5,225,000 股雇員預(yù)留股份，可予重新分配及視超額配股權(quán)行使情況而定）。

    本次發(fā)售最高發(fā)售價為每股 H 股 31.00 港元，另加 1.0% 經(jīng)紀(jì)傭金、0.0027% 證監(jiān)會交易征費(fèi)、0.00015% 會財局交易征費(fèi)及 0.00565% 聯(lián)交所交易費(fèi)，申請時須以港元繳足，多繳股款可予退還。每股 H 股面值為人民幣 1.00 元。

    投資者可通過兩種全電子化方式申請認(rèn)購：一是通過白表 eIPO 服務(wù)于www.eipo.com.hk提出申請；二是通過香港結(jié)算 EIPO 渠道，指示經(jīng)紀(jì)或托管商（須為香港結(jié)算參與者）通過香港結(jié)算 FINI 系統(tǒng)發(fā)出電子認(rèn)購指示。申請認(rèn)購需以 100 股為起點，且須為指定倍數(shù)，最高可申請認(rèn)購 2,613,000 股香港發(fā)售股份。

    本次發(fā)售定價日預(yù)期為 2026 年 1 月 20 日（星期二）中午十二時正或之前，發(fā)售價將由整體協(xié)調(diào)人與公司通過協(xié)議厘定。分配結(jié)果將于不遲于 2026 年 1 月 21 日（星期三）下午十一時正通過公司官網(wǎng)、聯(lián)交所網(wǎng)站及指定分配結(jié)果網(wǎng)站公布，投資者亦可通過查詢電話 + 852 2862 8555 咨詢。

    公司業(yè)務(wù)與市場地位

    龍旗科技成立于 2004 年，是全球領(lǐng)先的智能產(chǎn)品 ODM 服務(wù)商，為小米、三星電子、聯(lián)想、榮耀、OPPO、vivo 等全球知名品牌提供產(chǎn)品研究、設(shè)計、制造及支持等全棧解決方案。根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，以 2024 年消費(fèi)電子 ODM 出貨量計，公司位列全球第二，市場份額達(dá) 22.4%；以 2024 年智能手機(jī) ODM 出貨量計，公司位居全球第一，市場份額達(dá) 32.6%。

    公司構(gòu)建了 “1+2+X” 產(chǎn)品框架：以智能手機(jī)為核心主賽道（“1”），以個人計算和汽車電子為重點發(fā)展驅(qū)動力（“2”），以平板電腦、智能穿戴、TWS 耳機(jī)、智能眼鏡等多品類新興消費(fèi)電子為拓展領(lǐng)域（“X”）。2024 年，智能手機(jī)業(yè)務(wù)收入達(dá)人民幣 361.33 億元，占年度總收入 77.9%；AIoT 業(yè)務(wù)收入增長迅猛，達(dá)人民幣 55.73 億元，同比增長 122.0%；平板電腦業(yè)務(wù)收入為人民幣 36.96 億元，占比 8.0%。此外，公司積極布局 AI PC 及汽車電子等新興領(lǐng)域，2024 年第三季度推出首款搭載高通驍龍?zhí)幚砥鞯墓P記本電腦產(chǎn)品，汽車電子領(lǐng)域已與多家 OEM 及一級客戶建立合作并獲得超十個定點。

    公司擁有強(qiáng)大的研發(fā)與生產(chǎn)實力，全球設(shè)有上海、深圳、惠州等七大研發(fā)中心，截至 2025 年 9 月 30 日研發(fā)團(tuán)隊約 5200 人；生產(chǎn)基地遍布惠州、南昌、越南及印度，形成覆蓋亞洲的制造網(wǎng)絡(luò)，可無縫滿足全球客戶需求。

    財務(wù)表現(xiàn)與所得款項用途

    財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司業(yè)績保持穩(wěn)健發(fā)展。2024 年實現(xiàn)收入人民幣 463.82 億元，毛利人民幣 27.06 億元；2025 年前九個月實現(xiàn)收入人民幣 313.32 億元，期內(nèi)溢利人民幣 5.14 億元。

    公司預(yù)計本次全球發(fā)售所得款項凈額（按最高發(fā)售價計算，假設(shè)超額配股權(quán)未行使）約 15.207 億港元，擬作以下用途：約 40%（6.083 億港元）用于擴(kuò)大境內(nèi)外整體產(chǎn)能；約 20%（3.041 億港元）支持持續(xù)研發(fā)工作，加強(qiáng)關(guān)鍵領(lǐng)域自主研發(fā)與創(chuàng)新；約 10%（1.521 億港元）用于境內(nèi)外市場營銷售及客戶拓展；約 20%（3.041 億港元）支持全球戰(zhàn)略性投資或并購；約 10%（1.521 億港元）用作營運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。

    風(fēng)險提示

    龍旗科技提醒投資者，本次投資存在若干風(fēng)險，包括但不限于：歷史財務(wù)及經(jīng)營業(yè)績未必反映未來表現(xiàn)；收入依賴少數(shù)主要客戶，客戶訂單減少或終止可能產(chǎn)生重大不利影響；全球智能產(chǎn)品 ODM 行業(yè)競爭激烈，市場份額及盈利能力可能受沖擊；產(chǎn)品生命周期較短，受客戶需求及消費(fèi)偏好變化影響；原材料供應(yīng)及價格波動風(fēng)險；生產(chǎn)中心中斷或產(chǎn)能擴(kuò)張不及預(yù)期風(fēng)險等。投資者在作出投資決定前，應(yīng)仔細(xì)閱讀招股章程所載全部資料，尤其是風(fēng)險因素相關(guān)內(nèi)容。