又來LCOS！它能扛起國產(chǎn)投影的“芯”時代嗎

    3月下旬，主題為“芯相視成，共享共贏”的 2023年LCOS顯示產(chǎn)業(yè)高峰論壇，在廣東中山召開！對此，用一位大屏君的投影圈老朋友的話講就是：“每年LCOS都得高調(diào)一次。但是年年歲歲還是看不到LCOS國產(chǎn)投影崛起的氣息”！

    對此，大屏君也十分無奈。例如，本次LCOS產(chǎn)業(yè)峰會的參與方，包括光閥廠商、地方政府領導、行業(yè)協(xié)會領導、兩院院士等，但是唯獨在“顯示應用終端品牌”這方面還缺乏溫度、甚是低調(diào)。

    就連這次大會的真正主角，大會承辦方，芯鼎微（中山）光電半導體有限公司總經(jīng)理黃振潮博士，也開誠布公的表示——要推動LCOS顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大，單靠幾家LCOS供應商是遠遠不夠的；光電半導體芯片是高投入高風險的行業(yè)，沒有整個產(chǎn)業(yè)鏈的抱團取暖及精誠合作是很難持續(xù)發(fā)展；獨樂樂不如眾樂樂，“我們呼吁也期待合作伙伴以更大力度支持LCOS的產(chǎn)業(yè)發(fā)展并實現(xiàn)更好的市場化；芯鼎微愿意與更多的伙伴擴大LCOS業(yè)務合作并提供戰(zhàn)略性的支持”。

    對于黃振潮博士的這番講話，大屏君的理解就是“向下游應用單位喊話”�！澳銈儾皇抢现v核心技術卡脖子嗎？光閥，作為投影機的心臟，對于中國這個全球第一大投影制造、消費和出口國，顯然很重要。那么現(xiàn)在我們突破卡脖子問題了。你們到是來用��！”

    LCOS和投影的開脖子問題

    光閥卡住了民族投影的脖子嗎？大屏君覺得，這個問題的答案是否定的。至少有三個理由可以讓大屏君有如此底氣：

    第一，投影市場銷量占比過半（無論國內(nèi)還是國際市場）的1LCD投影光閥，主要來自我國企業(yè)京東方。且理論上，幾乎所有液晶面板企業(yè)都有實力制造這一產(chǎn)品。第二，即便你可以說“我看不起低端的1LCD”,但是，在近10年來的VR創(chuàng)新時代，大多數(shù)液晶面板企業(yè)（包括我國企業(yè)）都研制過VR用LCD芯片——一種最高可達到1700PPI以上分辨率的液晶顯示產(chǎn)品。這種產(chǎn)品在技術難度上和投影行業(yè)主流的3LCD光閥基本相差無幾。即很難認為我國液晶顯示企業(yè)無法突破3LCD光閥的量產(chǎn)技術。

    第二，在本文的主角LCOS光閥上，20年來全球范圍內(nèi)宣布突破量產(chǎn)技術的企業(yè)不下20家。其中，近三年來我國產(chǎn)業(yè)界突破技術瓶頸的消息也非常多。

    例如，本次2023年LCOS產(chǎn)業(yè)峰會的背景就是，芯鼎微LCOS芯片一期一步的產(chǎn)能，計劃在3月底實現(xiàn)液晶灌裝、液晶模組及光學引擎等全制程投產(chǎn)，達到100萬片LCOS微顯示芯片的年產(chǎn)能。并在2024年實現(xiàn)一期項目300萬片以上的LCOS微顯示芯片年產(chǎn)能規(guī)模。大會上，芯鼎微現(xiàn)場展示的0.37寸 720P、1080P；0.55寸1080P及4K LCOS芯片，目前可提供量產(chǎn)。

    再例如，2021年南京芯視元電子有限公司（以下簡稱芯視元）發(fā)布有0.26英寸硅基LCoS微顯示芯片SVC1K26。作為芯視元第五款自主研發(fā)的硅基LCoS微顯示芯片，SVC1K26有效顯示尺寸為5.76mm X 3.24mm，分辨率為1280x720。

    還有，2019年11月，上�；坌鲁桨l(fā)布了其第一顆LCOS（硅基液晶）芯片，并宣布獲得國內(nèi)知名投資機構深創(chuàng)投數(shù)千萬元投資。2020年底，慧新辰宣布0.26英寸720P LCOS芯片實現(xiàn)量產(chǎn)……韋爾股份旗下豪威科技，在2022年第四季度推出LCOS硅基液晶；豪威科技早在2010年就介入了LCOS芯片市場，早期主打光通信需求……

    由以上例子看，LCOS芯片在國內(nèi)幾乎“不存在技術性”問題。宣布能實現(xiàn)量產(chǎn)的企業(yè)都有數(shù)家之多。但是，在投影市場上，國產(chǎn)LCOS卻始終沒有掀起“替代性”浪潮。這背后的原因必然不僅僅是“技術性”可解釋的。——甚至，0.26英寸就能實現(xiàn)720P分辨率，在像素密度上國產(chǎn)LCOS都已經(jīng)不輸于國際主流的3LCD、3LCOS、DLP光閥產(chǎn)品。單純看技術，大屏君著實看不到“投影被卡脖子”的現(xiàn)象。

    市場才是關鍵，本土投影企業(yè)如何選擇

    大屏君覺得，本土投影光閥的“球”始終不在上游技術廠商一端，而是在“本土投影機品牌”這一側：不是有沒有本土技術和產(chǎn)品的問題，而是要不要用本土技術和產(chǎn)品的問題。對此，或許本土投影品牌是有壓力和顧慮的。

    第一，從競爭角度看，國外的光閥供應商們的價格其實并不“離譜”。即這個行業(yè)不僅成熟，而且沒有什么暴利�？砍杀緝�(yōu)勢本土光閥是很難打動國內(nèi)終端企業(yè)的。那么本土光閥企業(yè)就必須要有一些體驗上的過人之處，或者找到國外企業(yè)不去做的點：如，1LCD光閥太低端，國外企業(yè)就不屑去做。這方面，LCOS也曾經(jīng)設想過走1LCOS路線，而不是國外索尼、佳能、JVC產(chǎn)品的3LCOS。通過1LCOS，犧牲性能，換取經(jīng)濟性，先活下來。但是，1LCOS去比拼“低端底線”，顯然干不過1LCD。

    另一方面，如果能夠在高端性能上有所突破，幫助本土投影終端企業(yè)獲得“高端投影”上的性能升級，本土投影企業(yè)估計興趣也會更大——只不過，對于起步階段的本土LCOS企業(yè)，一上來就要求性能為王，有點難。

    第二，從供應鏈和市場穩(wěn)定角度看，本土終端企業(yè)引入本土LCOS光閥，市場和消費者會不會認可，存在懸念。同時，從依賴國外供應商，到引入國內(nèi)供應商，難保本土投影企業(yè)不會在供應鏈上被穿小鞋。后者勢必直接影響本土企業(yè)的市場份額。大屏君認為，本土投影市場的內(nèi)卷程度，決定了本土投影品牌很難有勇氣去觸碰這一“風險點”。而且，本土LCOS光閥企業(yè)自己也未曾證明，自己的供應能力和品質(zhì)性能的穩(wěn)定可靠性。

    第三，從投影產(chǎn)業(yè)的大格局看，雖然近年來全球市場增量不小，但是具體到真正的規(guī)模上，投影依然小眾的很。例如，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2022年全球投影機市場出貨量達到1783萬臺，同比增長15.2%。但是其中，1LCD占據(jù)了千萬臺之多，1LCD在全球市場的占比為61.8%。DLP光閥產(chǎn)品規(guī)模大約400萬片市場；3LCD占據(jù)大約230萬臺產(chǎn)品市場。3LCOS雖然有索尼、JVC和佳能等推出產(chǎn)品型號，但是全球市場份額非常有限，不是主流。

    而芯鼎微LCOS芯片一期的產(chǎn)能就高達300萬片。相當于百萬臺3LCOS投影機。這不是一個小規(guī)模。讓單一投影品牌吃下這樣大的量很困難；這樣的規(guī)模也足以改變投影光閥市場版圖，并帶來“激烈”的競爭�！�—或者說，全球投影市場能不能養(yǎng)活這樣一家新的供應商存在未知數(shù)：國內(nèi)市場當然短期內(nèi)“養(yǎng)活不起”（且而我國投影企業(yè)還為實現(xiàn)全球市場優(yōu)勢）！

    所以，大屏君覺得，從“市場存量”角度看，無論是本土投影機行業(yè)，還是LCOS等上游光閥企業(yè)，都需要“三思而后行”。不能干指望國內(nèi)投影市場養(yǎng)活，這是任何致力于光閥產(chǎn)品的本土創(chuàng)新企業(yè)必須慎重對待的“生死”大事�！�—這一點也反過來，影響本土投影企業(yè)去支撐本土光閥企業(yè)的信心。

    本土光閥不靠投影，靠點啥？

    在2023年LCOS顯示產(chǎn)業(yè)高峰論壇上，與會專家強調(diào)LCOS微型顯示技術具有品質(zhì)優(yōu)異、分辨率高、響應速度快、可靠性高、功耗低、體積小、低成本等優(yōu)點，且有超高清發(fā)展的優(yōu)勢，可以應用于智能投影、車載顯示、元宇宙AR／MR頭戴式顯示、3D打印及光通信等領域。

    看看后面這一大堆潛力市場，大屏君要說的是，認真做LCOS的企業(yè)從來都沒指望過投影機市場能幫助其“生存”下來。事實上，近十年來的XR行業(yè)和嵌入式顯示行業(yè)，才是包括硅基OLED、硅基micro LED、硅基液晶（即LCOS），超高分LCD微型顯示等技術的方向。其中，AR眼鏡、VR頭顯、車載抬頭顯示、可編程數(shù)字照明、光通信調(diào)制、3D打印等才是潛力大市場。

    全球光閥市場中，DLP、LCOS等產(chǎn)品也是在競爭這些“投影之外”的應用市場。例如，韓國LCOS初創(chuàng)公司Raontech年初剛剛宣布實現(xiàn)支持12,000 PPI的微型LCOS顯示技術，主要目標市場是AR產(chǎn)品。我國的LCOS芯片創(chuàng)新企業(yè)南京芯視元，2023年春季新品聚焦了硅基micro LED 芯片，發(fā)布了規(guī)格分別為0.39英寸和0.26英寸，像素尺寸均為4.5um×4.5um，PPI均為5645的兩款產(chǎn)品，主打XR應用……

    在這些新市場中，車載抬頭顯示HUD已經(jīng)擁有很強的確定性。例如，Mordor Intelligence的數(shù)據(jù)顯示，車載抬頭顯示（HUD）在乘用車上的應用2022年的全球收入總額達到約10億美元至12.7億美元；且市場規(guī)模預計在未來五年內(nèi)將達到約30億至40億美元。特別是新型的AR HUD系統(tǒng)，將大大加速這一產(chǎn)品的實用價值，推動其應用的普及。如梅賽德斯-奔馳2021 S系車型的AR HUD系統(tǒng)整合來自車載傳感器（如前視雷達和光學傳感器）的各種輸入，可以向駕駛員提供警報、與前車之間的距離信息、甚至描繪道路邊緣的標記、在車道上以方向箭頭提供導航幫助等。行業(yè)認為HUD應用將是目前光閥芯片一個重要的大規(guī)模潛力市場，并推動光閥芯片產(chǎn)業(yè)既有格局的變動。這一市場也是本土嵌入式投影和LCOS光閥產(chǎn)業(yè)重要的核心拓展方向。

    即大屏君要強調(diào)，從LCOS的角度看，投影應用只是其潛在市場中的一小部分，而不是全部、也不是大部分；且投影應用除了市場熟悉的大屏顯示，也包括眾多新型領域：如車載、數(shù)字編程光源等……從微顯示技術角度看，很多投入LCOS行業(yè)的企業(yè)具有，硅基半導體能力、面向硅基液晶，硅基OLED，硅基micro LED等多種技術進行研發(fā)創(chuàng)新……這形成了一個在技術和市場端都非常多樣化的“微顯示行業(yè)矩陣”。大屏君覺得，如果這一矩陣格局能夠踏實落地、做大做強，應用于投影的微顯示光閥就不會是大問題、甚至水到渠成！但是，這一點的實現(xiàn)需要“時間”。

    本土投影企業(yè)必然需要“本土光閥”

    在2023年LCOS顯示產(chǎn)業(yè)高峰論壇上，一方面專家暢想LCOS微顯示在終端市場的廣闊前景；另一方面也切實呼喚下游終端企業(yè)對本土微顯示和光閥給予必要的支持——卡脖子的問題，不僅是技術突破、技術領先就能解決，也更需要“市場落地”。

    對于后者，大屏君認為LCOS技術之于本土投影業(yè)是極其重要的：第一，從技術角度看，在PPI分辨率上，LCOS的實現(xiàn)能力和未來潛力高于目前中高端投影主流的DLP和3LCD技術。這決定了在4K和8K等未來投影顯示上，LCOS或許能夠“一統(tǒng)江山”。本土LCOS企業(yè)及早突破4K和8K顯示，也可以說是國內(nèi)外微顯示光閥產(chǎn)品技術升級競爭的一個“新”賽點。

    第二，從本土投影企業(yè)的成長看，目前面臨兩大困難。其一是，本土市場增幅下降，正在向存量市場轉(zhuǎn)變，未來行業(yè)企業(yè)成長必然要依賴國際市場。但國際市場的成長，必然需要國際光閥企業(yè)的進一步支持。這對于今天投影光閥的國際供應商而言，就是要進一步打破全球市場的合作伙伴體系——國內(nèi)投影品牌是否有足夠大的力量，驅(qū)動上游供應商做這件事高度存疑。

    其二則是，本土投影品牌必然需要向高端產(chǎn)品和市場競爭。這就需要上游供應商在高端光閥上更給力。而現(xiàn)實卻是，本土投影企業(yè)在高端、大底光閥市場分配的份額很有限。這限制了本土投影企業(yè)的“產(chǎn)品性能高度”。

    大屏君認為，本土投影企業(yè)的以上問題，就像一個PC企業(yè)，在國際市場和產(chǎn)品升級上，對更多的CPU供給、CPU更多地域市場授權、更多高性能CPU供給的依賴一樣——雖然不是生存上的被卡脖子，但是的確在發(fā)展維度上，被卡著脖子。從后者看，本土投影企業(yè)是有必要和理由擁抱更多元的上游供應鏈的，特別是當本土上游供應鏈被證明在穩(wěn)定可靠和性能上足以媲美海外供應鏈的時候，本土投影機行業(yè)必然不會“不動心”。

    綜上所述，大屏君認可那句話“本土光閥年年打氣、年年突破、年年難”。但是，這種難卻與技術關系甚小，與市場關系更大。一方面，投影市場規(guī)模有限、同時品牌企業(yè)對供應鏈穩(wěn)定有顧慮；另一方面，光閥等微顯示的其他需求市場亦還需要培育和投入……所以，本土光閥雄起絕不會是“一朝一夕”的事情。大屏君認為本土光閥企業(yè)需要更多的包容、更多的投融資，需要更長的投入期：這也是市場規(guī)律的選擇。